總統大選投資策略

之前去聽一個課，提到總統大選的投資策略，保證大賺，策略如下:
進場方式:
    選前一天 1/14(他應該說錯，應該是1/15)，收盤前押選擇權買方，漲跌買同樣金額
    (以收盤時看，選擇權履約價7750，CALL 成交價為 60，PUT 成交價位為144，漲跌買一樣金額，應該是CALL買24口，PUT買10口，這樣應該就是買同樣金額)

出場方式:
    選後 1/17(他應該說錯，應該是1/18)，開盤後平倉

聽說上次賺 48%

這次呢? 我們觀察看看，1/18揭曉結果~~

結果報告:
1/15收盤: 買進成本 60*24 + 144*10 = 2880 點 * 50 = NT 144,000
1/18開盤: 選擇權履約價7750，CALL 開盤價為 11，PUT 開盤價為250。
                 賣出所得 11*24 + 250*10 = 2764 點 * 50 = NT 138,200
獲利: 138,200 - 144,000 = -5,800
報酬率: -5,800 / 144,000 = -4.02%

如果 CALL， PUT 各買同樣口數 10 口， 結果會不會比較好? 如下，
1/15收盤: 買進成本 60*10 + 144*10 = 2040 點 * 50 = NT 102,000
1/18開盤: 選擇權履約價7750，CALL 開盤價為 11，PUT 開盤價為250。
                 賣出所得 11*10 + 250*10 = 2610 點 * 50 = NT 130,500
獲利: 130,500 - 102,000 = 28,500
報酬率: 28,500 / 102,000 = 27.9%

結論:
總統大選完隔天，通常有個大波動，用選擇權跨式組合單，可以在波動大時獲利，但當CALL/PUT價位太高時買進，會有相當風險；如上述第二種買相同口數的做法，因為買進時CALL成交價位較低，是對大跌較為有利，因為CALL價位頂多歸零，但PUT價位上漲空間無限，如此才有套利空間。
第二種做法，如果遇到大漲，因為PUT價位較高(144點)，要至少漲144點以上，CALL價位上漲超過144點以上才有套利空間，且還要考慮時間價值的流失。

2014_5月台指(42), 勝率: 33.3%

進場日期

B/S

進場點位

出場點位

出場日期

損益點數

當月累計點數

2014-04-17	S	8879	8954	2014-04-22	-77	-77
2014-04-22	B	8954	8945	2014-04-23	-11	-87
2014-04-23	S	8945	8815	2014-04-23	129	42

2014_4月台指(200), 勝率: 50%

進場日期

B/S

進場點位

出場點位

出場日期

損益點數

當月累計點數

2014-03-20	S	8571	8628	2014-03-25	-59	-59
2014-03-25	B	8628	8848	2014-04-03	219	160
2014-04-03	S	8848	8867	2014-04-08	-21	140
2014-04-08	B	8867	8882	2014-04-10	14	153
2014-04-10	S	8882	8893	2014-04-15	-13	141
2014-04-15	B	8893	8954	2014-04-16	60	200

2014_3月台指(-13), 勝率: 50%

進場日期

B/S

進場點位

出場點位

出場日期

損益點數

當月累計點數

2014-02-20	S	8503	8602	2014-02-24	-101	-101
2014-02-24	S	8568	8601	2014-02-26	-35	-135
2014-02-26	B	8601	8711	2014-03-19	109	-27
2014-03-19	S	8711	8696	2014-03-19	14	-13

2014_2月台指(26), 勝率: 16.6%

2014-01-17	S	8579	8634	2014-01-20	-57
2014-01-20	B	8634	8603	2014-01-23	-33
2014-01-23	S	8603	8618	2014-01-24	-17
2014-01-24	B	8618	8510	2014-01-27	-110
2014-02-05	S	8253	8283	2014-02-06	-32
2014-02-06	B	8283	8557	2014-02-19	273